威廉姆森的交易成本理论（交易费用理论的基本观点）

本文目录

• 交易费用理论的基本观点
• 交易成本经济学的交易成本的理论模型
• 交易过程与交易成本（三）
• 交易成本经济学的概述

交易费用理论的基本观点

10多年前的中国对“交易费用”是相当生疏的。1987年威廉姆森第一次来华讲授“transaction costs”,有人将其译为“运费”。再 有，1991年科斯荣获诺贝尔经济学奖，新华社发稿时的解说为“他发现了财产权和商业经营管理成本如何影响经济”，其中所谓的“商业经营管理成本”显然指交易费用，是对英文“transaction costs”的误译。当时，交易费用经济学在中国的光景是何其的惨淡。 如今，交易费用经济学在中国已经成为继新古典经济学以后的“济世”之显学。中国正在经历一个体制变迁的时代，人们发现用交易费用经济学的有关理论和方法来描述、解释中国改革，很具有说服力。而这是“零交易费用”的新古典经济学所不及的。 正统经济学——新古典经济学中，没有交易费用的位置。科斯于1937年发表的原创性论文《企业的本质》，告诉了我们，人与人之间打交道并不是免费的，而是有成本的，即“交易费用”。交易费用的提出，具有非常重要的意义。经济学是研究稀缺资源配置的，而交易费用理论表明交易活动也是稀缺的。市场的不确定性导致交易是冒风险的，因此说交易活动是有代价的，从而有了如何配置交易活动的问题。至此，资源配置问题成为经济效率问题。所以，一定的制度必须提高经济效率，否则旧的制度将会被新的制度所取代。这样，制度分析真正纳入到经济分析当中来。 在科斯的基础上，威廉姆森对交易费用经济学的推广做出了极大的贡献，经济学界誉之为“集大成者”。他将交易费用细化，使其成为一个可以证伪的概念。 《契约和组织案例研究》主编斯科特·E·马斯腾教授的名气没有前面两位那样如雷贯耳。不过其在交易费用经济学领域堪称“名声显赫”。马斯腾教授曾经与威廉姆森一起主编《交易费用经济学》，并且在顶尖经济学杂志发表多篇有关契约、纵向一体化和反垄断的文章。他既是本书的编者，也是入选论文的作者。这本契约和组织的案例集正是对威廉姆森的交易费用理论进行实证检验的经典之作。全书共收录了13个案例，都是出自**经济学和法学期刊的文章。 这本书对我最有启发的观点是：契约的签订，可以弥补单纯君子协议的不足；同时，契约的不足，导致了纵向一体化的产生。具体地讲，根据交易费用理论，当交易涉及重大的关系专用性投资（relati***hip specific investment）时，依赖于反复讨价还价的交易关系就没有吸引力了。一旦投资在绩效预期中沉没（sunk），那么事后敲竹杠（holdup）和机会主义的动机就会产生。如果交易机制无法削弱当事人按照这些动机行事的能力，那么，一个社会成本最小化的交易真正付诸实施时对个人来说却可能是缺乏吸引力的。而为未来的一组交易规定好交易条款和条件的长期合同，在事前就提供了防止事后出现履约问题的办法。通俗地讲，此种交易双方都将有高昂的前期投资：当甲方已经投入巨资后，乙方借此耍赖或勒索，甲方面临着“输不起、撤不起”的窘境；反之亦然。因此，为了交易的完成，双方采取折衷的方案，摒弃交易发生后的反复磋商，事先就规定好未来的交易条款，签订长期契约。但长期契约并不能够完全阻止敲竹杠问题的产生。事实上，契约实际上很有可能制造而不是解决敲竹杠问题。 费希尔车体公司为通用公司生产汽车车体，需要对专门适合通用公司的两项产品进行巨额的专用性投资，由此，就产生了显著的敲竹杠问题。这是因为费希尔公司进行投资后，通用公司就可以减少购买量，甚至以终止合同为借口，威胁费希尔公司下调价格，从而在投资中榨取准租金。为了限制通用公司在这方面威胁费希尔公司的机会主义行为，并鼓励费希尔公司进行专用性投资，通用公司于1919年与费希尔公司签订了一项长期排他性交易契约，规定通用公司在十年之内必须从费希尔公司购买所有产品。 尽管十年期排他性交易的契约可以保护费希尔公司，使其免受勒索的威胁。但是，这样却产生通用公司被勒索的潜在可能。这是因为，根据契约，通用公司不能向别的企业购买产品，这样，费希尔公司就可以通过涨价或降质，从中获利。在契约中，为了保护通用公司免遭反向的潜在勒索，双方详细制定了一个定价公式，规定在十年之内购买价格只能维持在竞争水平上。 双方签订的长期契约对彼此都有明确保护的条款，但是由于，不能把所有未来可能出现的因素都在契约中加以规定，因此敲竹杠发生的可能性仍然存在。现实情况正是如此，专用产品的需求量急剧增长，费希尔公司发现利用交货时间或质量特征，这些契约当中的诸多不完全条款，对通用公司实施短期敲诈，可以获取更高的回报，即使放弃未来新的销售量也值得。 反反复复地利用市场机制来解决敲竹杠问题，带来了巨大的交易费用。最终导致了“纵向一体化”的发生。通用公司最终兼并了费希尔公司。 类似的情况，在中国市场屡见不鲜，仅以目前形势良好的煤电交易市场为例。以前，电力企业可以用比较低的价格购买煤炭，盈利能力远远高于煤炭企业。两类企业之间的力量不均衡，煤炭企业市场面临着电力企业的敲诈。在煤炭价格飞涨的情况，煤炭企业开始处于强势地位；电力企业的发电成本剧增，受到煤炭供给和价格的制约非常大。双方之间激烈的博弈可以从最近几年全国煤炭订货会的僵局看出。电力企业为了应付剧增的发电成本，以及与煤炭企业协商的交易费用，开始与煤炭企业进行合作投资或者兼并。“煤电联营”的现象越来越普遍了。本书所选择的案例，无疑对探索中国经济的各项制度安排大有裨益。在中国当前交易费用远高于其他国家，经济制度存在着这样或者那样问题的背景下，尤为迫切。

交易成本经济学的交易成本的理论模型

交易成本既然如此重要，那么，是否可以建立正规的理论模型，对交易成本进行更深入的分析呢？一些新制度经济学家认为是可以的。他们主要讨论了两个问题：一是人们怎样能够建立交易成本模型以提供一个制度框架？二是人们怎样能够把组织当作一个节约交易成本的工具来分析或至少是描述？第二个问题是威廉姆森关于制度分析的中心。新制度经济学的主要代表人物也进行了分析，他们奇怪涉及交易的同类活动为什么组织形式常常非常的不同，由此他们对合约治理结构及其他形式的组织如何运作的细节特别关注。相对而言，新制度经济学家对第一个问题的研究各不相同。一些人试图通过简单地扩大新古典微观经济模型来回答，如Foley(1970)在标准的完全竞争模型中加入了“交易”活动。这种拓展可以解释商品的生产者价格与最终消费价格之间的差额和存款利率与贷款利率之间的差额。但这种方法却忽视了交易成本和决策者的信息状况之间的联系，这使交易成本只代表了一组可以简单地加入标准新古典模型的关系或约束条件。由于在交易成本为正，以及在有限理性的情况下，决策者将处于一种十分不同的状态，因而信息成为一种有成本的东西，每个人只有有限的能力获得和加工信息，结果就是每个人对经济体系所提供的选择只具有有限的知识，而且个人之间的知识禀赋也极不相同，由此，按照这种新条件定义的总体均衡将完全不同于正统的新古典模型。

交易过程与交易成本（三）

3.从不确定性出发，加深对信息成本的分析 　　交易过程是交易者的动态博弈过程，交易环境的稳定与否，对交易者而言，是非常重要的。由于交易者各方劳动分工知识和交易知识的局限性，使得他们面对复杂的交易情况，无法穷尽所有的可能。交易环境中不确定性因素的存在，使得交易主体对信息的识别、搜集、分析、加工、综合和处理，依赖于其外部感觉材料的供给状况、交易主体的认知结构及其在劳动分工中的相互地位，引发了信息的不对称和不完全问题。在参与交易博弈过程的一方，其决策行为取决对另一方行为的判断。对此，达尔曼认为，交易费用就等于信息费用，因为寻求交易方、协商和决策、监督和执行都与信息相关。人们需要搜集有关价格、产品质量与劳动投入的信息，寻找潜在的交易方，了解他们的行为和所处的环境。人们对有关商品及供求情况的信息不充分，导致了协商和决策的成本；人们对交易的另一方信守契约程度的缺乏了解和机会主义的行为倾向，使得监督成本和执行成本存在。因此，人们便可以通过减少不确定性的行为，使影响交易各方的各种因素和行为成为可预见的信息，从而顺利完成交易过程。 　　4.从机会主义出发，加深对监督执行成本的研究 　　由于存在不确定性，人们不可能穷尽交易过程中出现的所有可能，因此他们会适时调整其交易策略，“千方百计地谋求自身利益”，因此机会主义行为就会出现在交易过程中： 　　（1）交易各方利用信息不对称、决策不确定而谋取自身利益的化； 　　（2）当交易偏离了交易准则时，交易各方机会主义式的讨价还价，使得交易的达成费时费力； 　　（3）双方对价格达不成一致意见时，交易中一方被迫接受不利交易条件蒙受的损失； 　　（4）博弈过程中，交易各方对专用性租金的争夺。 　　新制度经济学的集大成者威廉姆森从机会主义动机出发，给出了对交易成本定义的看法。他认为机会主义是研究交易成本的核心概念，它对涉及人力、物质资本特定投入的经济行为具有特别重要的意义。他把由交易困难、在交易中接受不利交易条件和交易不成造成的损失都视为交易成本。实际上，这些交易成本都是机会主义行为造成的。机会主义的存在，使得交易各方对谈判过程中契约的达成要求更高的条件：更严格的商检标准、检验机构、索赔条款、抵押标准，并在契约执行过程中采取更大的执行力度，强化履行契约的行为。 　　三、结语 　　由于人们对交易过程认识的分歧，交易成本没有统一的定义，其内涵不易清晰界定，以致于交易成本有滥用的倾向。也正因为交易成本含义的多样性，交易成本成为经济理论与实际运用中具有强大解释力的分析工具，因而被广泛应用于货币和资本市场、国际贸易、国际投资、企业制度、产业组织、公共选择、政治民主、体制比较等领域。但交易成本理论的进一步发展，还需要整合这些不同的分歧，克服交易成本本身的**，从微观领域到宏观领域、企业制度到制度变迁、市场交易到社会交换等方面进行根本性的再认识。

交易成本经济学的概述

交易成本经济学（Transaction Cost Economics,TCE）以威廉姆森为代表的交易成本经济学。他们认为，市场运行及资源配置有效与否，关键取决于两个因素：一是交易的自由度大小，二是交易成本的高低。交易自由度可以用交易频率和交易不确定性来衡量。交易成本可以从狭义和广义两个方面定义。通常，我们可以把企业的成本可以分成三种，一是生产成本，二是管理成本，三是交易成本，生产成本和管理成本都发生在企业内部，而交易成本存在于企业外部，包括信息的搜寻、发布、讨价还价、谈判、签约、监督、合约执行和违约带来的一切成本。这里的交易成本就是狭义的交易成本的概念。广义的交易成本是指生产成本以外的所有成本，也就企业内的管理成本和企业外的交易成本。